Відповідно до федерального закону про цінні папери державні компанії повинні регулярно видавати фінансові звіти. Ці звіти повинні розкривати судовий процес, що розглядається, якщо компанія вважає, що існує можливість, що судовий процес матиме суттєвий вплив на його фінансові результати. Нерозголошення позову може призвести до санкцій, штрафу, призупинення торгів акціями компаній, кримінальних звинувачень та, звичайно, ще одного позову, поданого від імені акціонерів.
Правила розкриття інформації SEC
Комісія з цінних паперів та бірж вимагає, щоб усі компанії, котирувані на публічних фондових біржах, регулярно публікували фінансові звіти. Якщо на компанію подано позов, пункт 103 Положення SEC S-K може вимагати розкриття позову в її річному звіті за формою 10-К, а також у щоквартальному звіті за формою 10-Q. Розкриття інформації означає найменування всіх сторін позову, опис фактичної підстави та дату подання позову та розмір збитків, яких вимагає позивач.
Необов’язкове розкриття інформації
SEC не вимагає розкриття інформації, якщо судовий позов до компанії є рутинною подією, яку компанія зазнає в процесі своєї діяльності, або якщо претензія становить менше 10 відсотків її активів. Якщо клієнт вимагає невелику втрату заробітної плати через несправний продукт, виготовлений, наприклад, General Electric, розмір домагання буде значно меншим за 10 відсотків чистих активів компанії і за визначенням не матиме "суттєвого негативного впливу "про компанію. GE не потрібно буде розкривати позов у своїх квартальних або річних звітах або повідомляти про результати.
Розкриття інформації та стандарти GAAP
Загальновизнані принципи бухгалтерського обліку - це сукупність правил бухгалтерської практики, що використовуються для державних та приватних компаній. Відповідно до стандартів GAAP, компанія повинна створити "резерв" для можливих збитків через незавершений позов, якщо збиток у справі є ймовірним, фінансові збитки матимуть суттєвий вплив на компанію, і компанія може оцінити розмір фінансові збитки. Розмір резерву не є фіксованим, але компанія повинна зробити обґрунтовану оцінку і згідно з правилами SEC надати пояснення причини, якщо вона не може цього зробити.
Виконавчі дії
SEC також вимагає розкриття інформації про будь-які провадження урядовими органами або про будь-які дії, в яких посадова особа чи директор компанії або будь-який акціонер, що володіє понад 5 відсотків власності, є однією зі сторін, що подають позов проти компанії. Нерозкриття судового процесу може призвести до розслідування SEC. Якщо слідчі SEC знайдуть розумну причину для примусових заходів, відомство повідомить про це співробітників компанії, які беруть участь у розслідуванні, подавши "Повідомлення Уеллса". Виконавча дія може призвести до судового заборони, що змусить компанію розкрити позов; SEC може також стягувати цивільне покарання як умову врегулювання справи. Звичайно, можливий інший результат - висновок про те, що компанія не порушила правила.
